Berlatar di Venesia saat musim karnaval, cerita ini mengikuti petualangan Pangeran von O— yang berupaya hidup incognito. Kehidupannya berubah ketika ia bertemu dengan sosok pria Armenia misterius dan terlibat dalam serangkaian peristiwa supranatural, masyarakat rahasia Yesuit, pemanggilan arwah, serta konspirasi psikologis yang menguji keyakinan moral dan rasionya.